سفارش توقف ضرر (استاپ لاس) چیست؟

سفارش توقف ضرر (استاپ لاس)، سفارشی است که برای خرید یا فروش اوراق بهادار هنگام رسیدن به قیمت مشخص ، نزد کارگزار ثبت می شود. سفارشات توقف ضرر برای محدود کردن ضرر سرمایه گذار در موقعیتی در اوراق بهادار طراحی شده اند. و متفاوت از سفارشات حد ضرر (استاپ لیمیت) هستند. وقتی سهامی به زیر قیمت توقف می رسد ، سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می شود. و با قیمت موجود بعدی اجرا می شود. به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است سهامی را خریداری کند و ۱۰٪ زیر قیمت خرید سفارش توقف ضرر را ثبت کند. در صورت افت سهام ، سفارش توقف ضرر فعال شده و سهام به عنوان سفارش بازار فروخته می شود.

اگرچه بیشتر سرمایه گذاران یک سفارش توقف ضرر (استاپ لاس) را با موقعیت طولانی مرتبط می کنند. اما همچنین می تواند از موقعیت کوتاه محافظت کند. در این صورت اگر معامله بالاتر از یک قیمت مشخص انجام شود ، اوراق بهادار خریداری می شود.

بیشتر بخوانید: تحلیل تکنیکال

روشهای کلیدی

یک دستور توقف ضرر (استاپ لاس) مشخص می کند که سهامی در هنگام رسیدن به قیمت مشخص شده به عنوان قیمت توقف خریداری یا فروخته شود.
به محض تحقق قیمت توقف، دستور توقف به یک سفارش بازار تبدیل می شود و در فرصت بعدی اجرا می شود.
در بسیاری از موارد، از سفارشات ضرر و زیان ضروری برای جلوگیری از ضرر سرمایه گذار در هنگام افت قیمت اوراق بهادار استفاده می شود.

این مطلب را از دست ندهید: روانشناسی بازار

دستور توقف ضرر

درک سفارشات توقف ضرر

معامله گران یا سرمایه گذاران می توانند برای محافظت از سود خود از سفارش توقف ضرر استفاده کنند. درصورت ادامه سقوط سهام از زمان تبدیل شدن به سفارش بازار ، خطر عدم اجرای سفارش را برطرف می کند. یک سفارش محدودیت زمانی که قیمت به زیر قیمت توقف می رسد ، باعث می شود. با این حال ، ممکن است سفارش به دلیل مقدار قسمت محدود سفارش ، اجرا نشود.

یکی از جنبه های منفی توقف ضرر این است که اگر سهامی به طور ناگهانی زیر قیمت توقف شکاف ایجاد کند این سفارش آغاز می شود و سهام با قیمت موجود بعدی فروخته می شود. حتی اگر سهام به شدت زیر سطح توقف ضرر شما معامله کند.

سفارش توقف فروش به زمانی گفته می شود که مشتری درخواست می کند یک واسطه در صورت حرکت به زیر قیمت توقف مشخص، اوراق بهادار را بفروشد. در یک سفارش توقف خرید ، قیمت توقف بالاتر از قیمت فعلی بازار تنظیم می شود.

سرمایه گذاران ممکن است با ترکیب آن با یک توقف انتهایی ، اثر سفارش توقف ضرر خود را بیشتر کنند. توقف دنباله ای یک سفارش تجاری است که در آن قیمت توقف ضرر با مقدار مشخصی دلار تعیین نشده است ، اما در عوض با درصد معینی یا دلار بر اساس قیمت بازار تعیین می شود.

نمونه ای واقعی از دستور توقف ضرر

یک تاجر ۱۰۰ سهم XYZ را به قیمت ۱۰۰ دلار خریداری می کند و دستور توقف ضرر را ۹۰ دلار تعیین می کند. سهام طی چند هفته آینده کاهش یافته و به زیر ۹۰ دلار می رسد. معامله گران سفارش را متوقف می کنند و موقعیت با ۸۹.۹۵ دلار فروخته می شود.

یک معامله گر ۵۰۰ سهام شرکت ABC را به قیمت ۱۰۰ دلار خریداری می کند. و مجدداً دستور توقف ضرر را با قیمت ۹۰ دلار تعیین می کند. این بار این شرکت نتایج وحشتناک سود را گزارش می دهد و سهام بیش از ۵۰ درصد سقوط می کند. وقتی بازار دوباره باز می شود معامله گران سفارش را متوقف می کنند و معامله گر با قیمت ۴۹.۵۰ دلار اعدام می شود.

منبع:investopedia